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Tendencias e Informaci贸n del Mercado de Cigarrillos Electr贸nicos en Europa

Creciente conciencia sanitaria y sensibilizaci贸n sobre la reducci贸n de da帽os

La conciencia sanitaria y el creciente enfoque en la reducci贸n de da帽os est谩n impulsando el uso cada vez mayor de cigarrillos electr贸nicos en toda Europa. Los consumidores se est谩n alejando de los productos de tabaco tradicionales y optando por alternativas menos da帽inas. En el primer trimestre de 2025, Philip Morris International inform贸 que el 42% de sus ingresos totales proven铆an de productos sin humo, con una fuerte presencia en Europa. Este crecimiento fue respaldado por el lanzamiento de productos como IQOS Iluma en varios mercados de la Uni贸n Europea a finales de 2024. Escandinavia, conocida por sus bajas tasas de tabaquismo, contin煤a siendo un ejemplo de regulaci贸n del tabaco eficaz y equilibrada. En Francia, una encuesta de 2024 realizada por Kumulus Vape, en colaboraci贸n con el Instituto Franc茅s de Opini贸n P煤blica (IFOP), revel贸 que el 83% de los vapeadores experimentaron una mejora en su bienestar y ahorro de costes en comparaci贸n con fumar cigarrillos tradicionales^{[1]Fuente: Kumulus Vape, "La encuesta IFOP 2025 para Kumulus Vape destaca la eficacia del vapeo," kumulusvape.fr}. Sum谩ndose a este impulso, British American Tobacco introdujo su Vuse Pro a principios de 2025 en varios pa铆ses europeos. 

Campa帽as de salud p煤blica y programas de concienciaci贸n

Los gobiernos de toda Europa apoyan cada vez m谩s el vapeo como una alternativa m谩s segura para ayudar a los adultos a dejar de fumar, al tiempo que toman medidas para prevenir su uso indebido entre los j贸venes. La 搁别驳颈贸苍 Europea de la Organizaci贸n Mundial de la Salud tiene la tasa de tabaquismo adulto m谩s alta del mundo, con un 28%, lo que pone de relieve la necesidad de alternativas eficaces^{[2]Fuente: Organizaci贸n Mundial de la Salud, "A nivel mundial, la 搁别驳颈贸苍 Europea de la OMS tiene la mayor prevalencia de tabaquismo entre adultos (28%)," who.int}. Para abordar esto, el gobierno del Reino Unido lanz贸 el programa "Swap to Stop" en 2023, proporcionando a un mill贸n de fumadores adultos kits de inicio de vapeo gratuitos y apoyo conductual. El Gobierno del Reino Unido informa que el vapeo ayuda a 50.000鈥�70.000 personas adicionales a dejar de fumar cada a帽o. Entre los vapeadores exclusivos, esta confianza asciende al 85%, lo que muestra una creciente confianza en el vapeo como soluci贸n. Sin embargo, la experimentaci贸n de los j贸venes con el vapeo tambi茅n est谩 aumentando. Por ejemplo, en Inglaterra, 1 de cada 4 adolescentes de entre 11 y 15 a帽os ha probado el vapeo, lo que pone de relieve la necesidad de una mejor educaci贸n y concienciaci贸n, seg煤n el Servicio Nacional de Salud de Inglaterra, a fecha de 2024^{[3]Fuente: Servicio Nacional de Salud, "Casi 1 de cada 10 alumnos de secundaria vapea actualmente, seg煤n muestra una nueva encuesta del Servicio Nacional de Salud," england.nhs.uk}. De cara al futuro, las campa帽as de salud p煤blica deben centrarse en mensajes claros que enfaticen los beneficios del vapeo para los fumadores adultos, al tiempo que educan a los j贸venes sobre su uso apropiado. 

Posturas regulatorias favorables en mercados clave

Los reguladores europeos est谩n creando cada vez m谩s pol铆ticas que apoyan el uso de cigarrillos electr贸nicos como herramientas eficaces para ayudar a las personas a dejar de fumar, al tiempo que garantizan que se implementen las medidas de seguridad adecuadas. En el Reino Unido, un informe del Real Colegio de M茅dicos de abril de 2024 destac贸 que los productos de vapeo son m谩s eficaces para ayudar a las personas a dejar de fumar en comparaci贸n con las terapias tradicionales de sustituci贸n de nicotina. Esto refuerza el enfoque del Reino Unido de utilizar la evidencia para promover la reducci贸n de da帽os. De manera similar, Grecia ha incluido la reducci贸n de da帽os en su estrategia nacional de tabaco. Desde 2020, el pa铆s ha permitido a las empresas compartir informaci贸n basada en la ciencia sobre productos de tabaco de riesgo reducido, creando un entorno m谩s favorable para los negocios de vapeo. Hungr铆a tambi茅n ha adoptado una postura favorable al clasificar los cigarrillos electr贸nicos como bienes de consumo bajo la Directiva de Productos del Tabaco de la Uni贸n Europea, lo que ha relajado las normas sobre publicidad y notificaciones de productos. Estas pol铆ticas flexibles permiten a las empresas de vapeo crecer en mercados con menos restricciones antes de entrar en los m谩s estrictos. 

Disponibilidad y diversidad de sabores

Las opciones de sabores desempe帽an un papel significativo para ayudar a los adultos a mantenerse en el vapeo y dejar de fumar en Europa. En Francia, una encuesta de 2024 realizada por Kumulus Vape, en colaboraci贸n con el Instituto Franc茅s de Opini贸n P煤blica (IFOP), revel贸 que el 66% de los vapeadores franceses creen que tener una variedad de sabores es crucial para mantenerse en el vapeo y dejar de fumar con 茅xito. Para satisfacer esta demanda, las empresas est谩n introduciendo productos innovadores con caracter铆sticas avanzadas. Por ejemplo, el sistema de c谩psula multicapa UP2U de CFU ofrece una liberaci贸n escalonada de sabores, lo que permite a los usuarios disfrutar de m煤ltiples sabores en un solo dispositivo. De manera similar, el Voopoo Drag Bar Z700 SE, lanzado en Francia y Alemania a finales de 2024, ofrece un dise帽o compacto con capacidad de doble sabor, lo que permite a los usuarios cambiar de sabor durante el uso para una experiencia m谩s personalizada. Sin embargo, las regulaciones m谩s estrictas en toda Europa, como las prohibiciones de sabores en pa铆ses como Eslovenia, Finlandia y Hungr铆a, junto con la norma de los Pa铆ses Bajos de 2024 que restringe los l铆quidos para vapeo a sabores de tabaco, est谩n obligando a las empresas a adaptarse. 

Disponibilidad de productos ilegales y no autorizados

La creciente disponibilidad de productos de vapeo ilegales y no autorizados est谩 creando desaf铆os significativos para el mercado regulado del vapeo en Europa, tanto desde el punto de vista financiero como en t茅rminos de salud p煤blica. Los principales fabricantes est谩n sintiendo la presi贸n. Por ejemplo, British American Tobacco destac贸 en su conferencia de resultados de 2024 que el auge de los vaporizadores desechables il铆citos ha sido un factor importante en la ca铆da de los vol煤menes de ventas. La empresa se帽al贸 que la aplicaci贸n d茅bil de la normativa est谩 desplazando la demanda de los consumidores hacia el mercado ilegal en lugar de reducir el consumo general. Las medidas regulatorias, como las prohibiciones de sabores, pueden empeorar involuntariamente este problema. En Quebec, por ejemplo, las restricciones de sabores llevaron a un aumento notable de las ventas ilegales a medida que los consumidores buscaban alternativas fuera del mercado legal. Esta situaci贸n pone de relieve la necesidad de esfuerzos de aplicaci贸n m谩s s贸lidos y coordinados. Las agencias de aduanas, las autoridades de normas comerciales y las plataformas de comercio electr贸nico deben trabajar juntas para cerrar las brechas de aplicaci贸n. Sin dicha colaboraci贸n, los objetivos regulatorios pueden no alcanzarse y el mercado ilegal continuar谩 creciendo. 

Preocupaciones por el vapeo juvenil y restricciones relacionadas

Las preocupaciones sobre el vapeo juvenil est谩n creciendo en toda Europa, lo que lleva a regulaciones m谩s estrictas que est谩n cambiando la forma en que los productos de vapeo se dise帽an, comercializan y venden. Los datos del Parlamento Europeo muestran que casi un tercio de los j贸venes de 15 a帽os han probado los cigarrillos electr贸nicos, lo que ha aumentado la presi贸n sobre los gobiernos para que act煤en^{[4]Fuente: Parlamento Europeo, "Prohibici贸n en toda la Uni贸n Europea de vaporizadores con sabores y desechables," europarl.europa.eu}. En respuesta, 叠茅濒驳颈肠补 ha prohibido los vaporizadores desechables a partir de enero de 2025, e Irlanda est谩 trabajando en leyes similares. Esto ha resultado en una disponibilidad inconsistente de productos en toda la regi贸n. El Reino Unido tambi茅n est谩 introduciendo el Proyecto de Ley de Tabaco y Vaporizadores, que propone normas m谩s estrictas sobre nombres de sabores, dise帽os de envases y licencias para minoristas. Estos cambios est谩n obligando a los fabricantes a centrarse en una marca que apoye el abandono del tabaquismo en adultos, al tiempo que desalienta el uso entre los j贸venes. Si bien estas regulaciones aumentan los costes de cumplimiento y los frecuentes ajustes de productos, tambi茅n crean oportunidades para las empresas que adoptan pr谩cticas responsables. 

*Nuestras previsiones consideran los impactos de impulsores y restricciones como direccionales, no aditivos. Las previsiones de impacto reflejan el crecimiento base, los efectos de mezcla y las interacciones entre variables.

An谩lisis de Segmentos

Por Tipo de Producto: Los Dispositivos Impulsan el Dominio del Mercado

En 2025, los dispositivos dominaron el mercado europeo de cigarrillos electr贸nicos, representando el 84,62% de las ventas totales. Su atractivo reside en caracter铆sticas como el control de temperatura y el bloqueo biom茅trico, que ofrecen valor a largo plazo a una base de consumidores diversa. Estas caracter铆sticas personalizables se adaptan tanto a usuarios novatos como experimentados, mejorando la experiencia general de vapeo. Mientras tanto, los l铆quidos para vapeo experimentaron un auge con una CAGR del 5,22%, impulsados por la creciente tendencia de los sistemas de vapeo recargables, especialmente a medida que las regulaciones restringen los desechables. El cambio hacia los sistemas recargables no solo se alinea con los objetivos de sostenibilidad, sino que tambi茅n proporciona a los consumidores una mayor variedad de sabores y concentraciones de nicotina. Las proyecciones para 2031 indican que, si bien los ingresos por dispositivos se mantendr谩n por encima de USD 12 mil millones, los l铆quidos para vapeo desempe帽ar谩n un papel fundamental en el fortalecimiento de la retenci贸n de clientes y el valor de vida del cliente para las empresas.

Los avances tecnol贸gicos, incluidos los chips de potencia mejorados, las bater铆as de carga r谩pida y las c谩psulas a prueba de fugas, han prolongado la vida 煤til de los dispositivos de vapeo, reduciendo la frecuencia de los reemplazos. Estos avances no solo mejoran la fiabilidad del dispositivo, sino que tambi茅n mejoran la comodidad del usuario, haciendo que el vapeo sea m谩s accesible y atractivo. Sin embargo, esta evoluci贸n ha allanado el camino para que las empresas pivoten hacia accesorios de mayor margen y componentes premium, como bobinas avanzadas. Las marcas que se adentran en los sistemas modulares pueden beneficiarse tanto de las ventas de hardware como del flujo de ingresos recurrentes de las compras de l铆quidos para vapeo. Sin embargo, se enfrentan al intrincado desaf铆o del cumplimiento normativo, ya que cualquier actualizaci贸n de dise帽o bajo la Directiva de Productos del Tabaco requiere una nueva certificaci贸n, lo que complica las operaciones e infla los costes.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales est谩n disponibles previa compra del informe

Por Categor铆a: Los Sistemas Cerrados Mantienen el Control

En 2025, las c谩psulas cerradas capturaron una participaci贸n dominante del 76,10% de los ingresos, lo que subraya su amplio atractivo gracias a su naturaleza f谩cil de usar y su rendimiento fiable. Estos sistemas han tomado la delantera en el panorama de los cigarrillos electr贸nicos en Europa, atendiendo a los usuarios que prefieren la comodidad de los cartuchos precargados. Con la integraci贸n de la tecnolog铆a de bloqueo de cartuchos, los sistemas de c谩psulas cerradas no solo protegen la calidad de los l铆quidos para vapeo, sino que tambi茅n impiden las recargas no autorizadas. Esta salvaguarda ha ganado prominencia en medio de un mayor escrutinio regulatorio, especialmente a la luz de las prohibiciones de sabores que est谩n remodelando el mercado. La combinaci贸n de comodidad y fiabilidad ha consolidado las c谩psulas cerradas como la opci贸n preferida de los consumidores, reforzando su estatus como principal generador de ingresos.

Por el contrario, los dep贸sitos abiertos est谩n creando un nicho, especialmente entre los usuarios experimentados que valoran la rentabilidad y la personalizaci贸n de sabores. Con una tasa de crecimiento del 5,18% de CAGR, estos sistemas resuenan con un segmento de mercado m谩s exigente. Los dep贸sitos abiertos permiten a los usuarios recargar con diversos l铆quidos para vapeo, mejorando la flexibilidad y personalizando la experiencia de vapeo. En respuesta a esta tendencia, las marcas l铆deres est谩n ampliando su oferta, introduciendo dispositivos de sistema abierto para complementar sus c谩psulas cerradas establecidas. Un ejemplo es Hangsen, cuya gama BAR de l铆quidos para vapeo con sales de nicotina est谩 dise帽ada para c谩psulas recargables, orientando a los usuarios hacia opciones sostenibles en lugar de desechables.

Por Usuario Final: Las Mujeres Impulsan la Aceleraci贸n del Crecimiento

En 2025, los hombres representaron el 66,22% de los vapeadores adultos, continuando dominando el segmento demogr谩fico del vapeo. Sin embargo, la tasa de crecimiento entre los usuarios masculinos ha comenzado a desacelerarse. Por otro lado, las mujeres est谩n emergiendo como el grupo de vapeadores de m谩s r谩pido crecimiento, con una tasa de crecimiento anual compuesto (CAGR) del 5,42%. Este cambio est谩 influyendo en los dise帽os de productos, con empresas que se centran en crear dispositivos m谩s ligeros y port谩tiles, opciones de colores sutiles y una producci贸n de vapor reducida para atraer a las consumidoras. Se proyecta que el tama帽o del mercado europeo de cigarrillos electr贸nicos vinculado a las usuarias femeninas se duplique entre 2026 y 2031, lo que presenta una oportunidad significativa para las marcas que atienden a este segmento con productos y estrategias de marketing espec铆ficos. Las caracter铆sticas como las opciones de sabores sin nicotina y los mensajes centrados en el bienestar son especialmente atractivas para este segmento demogr谩fico en crecimiento.

El n煤mero creciente de vapeadoras tambi茅n est谩 llevando a los minoristas a repensar su enfoque hacia la exhibici贸n de productos y la participaci贸n del cliente. Las tiendas est谩n incorporando exhibiciones orientadas al estilo de vida y capacitando al personal para abordar las preocupaciones espec铆ficas de las mujeres, como la dependencia de la nicotina, los riesgos relacionados con el embarazo y la compatibilidad con los cosm茅ticos. Las campa帽as de marketing que enfatizan el alivio del estr茅s, el vapeo sin olor y la aceptaci贸n social est谩n resonando bien entre las mujeres que son nuevas en el vapeo. Este cambio en la composici贸n de g茅nero no solo est谩 remodelando la oferta de productos, sino que tambi茅n est谩 creando nuevas oportunidades para que las marcas ampl铆en su base de clientes abordando las preferencias y necesidades 煤nicas de las consumidoras femeninas.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales est谩n disponibles previa compra del informe

Por Canal de Distribuci贸n: La Transformaci贸n Digital se Acelera

En 2025, las tiendas f铆sicas, incluidas las tiendas especializadas en vapeo y los establecimientos de conveniencia, representaron el 68,40% de todos los gastos relacionados con el vapeo. Esta participaci贸n significativa subraya el valor de las experiencias pr谩cticas, que permiten a los clientes probar dispositivos, degustar sabores y obtener asesoramiento personalizado. En particular, las tiendas especializadas en vapeo desempe帽an un papel fundamental, actuando como centros de apoyo para quienes desean dejar de fumar, fomentando as铆 la fidelidad del cliente y promoviendo un esp铆ritu comunitario. Estos establecimientos ofrecen orientaci贸n esencial, especialmente beneficiosa para los reci茅n llegados que navegan por el diverso panorama de productos. Adem谩s, las tiendas f铆sicas brindan a los clientes la oportunidad de generar confianza con el personal especializado, que puede ofrecer informaci贸n sobre la seguridad y el uso de los productos. Sin embargo, a pesar de su s贸lida posici贸n, estos establecimientos f铆sicos se enfrentan cada vez m谩s al desaf铆o del creciente protagonismo de las plataformas en l铆nea.

Las ventas en l铆nea est谩n experimentando una CAGR del 6,02%, impulsadas por caracter铆sticas como herramientas de verificaci贸n de edad y servicios de suscripci贸n que mejoran la comodidad y ofrecen ahorros. Las plataformas de comercio electr贸nico no solo cuentan con una gama de productos m谩s amplia, sino que tambi茅n facilitan transacciones transfronterizas r谩pidas, una ventaja dadas las regulaciones variables entre pa铆ses. Sin embargo, el segmento en l铆nea enfrenta desaf铆os, incluidas regulaciones de marketing digital m谩s estrictas y la eliminaci贸n de ciertos productos de las plataformas, lo que puede limitar el acceso de los consumidores. En respuesta, muchos minoristas est谩n pivotando hacia estrategias de venta minorista h铆bridas, incorporando soluciones como servicios de recogida en tienda o quioscos en tienda. Estos modelos permiten a los clientes realizar pedidos digitales mientras siguen benefici谩ndose de la asistencia en persona, cerrando la brecha entre la comodidad y el apoyo personalizado.

An谩lisis Geogr谩fico

El Reino Unido mantuvo la mayor participaci贸n del mercado europeo de cigarrillos electr贸nicos en 2025, representando el 43,23% del mercado total. Este dominio se debe en gran medida a las pol铆ticas favorables que promueven los cigarrillos electr贸nicos como herramientas eficaces para dejar de fumar. El Servicio Nacional de Salud proporciona orientaci贸n clara sobre el vapeo, y los procesos simplificados de notificaci贸n de productos facilitan que las empresas lleven sus productos al mercado. Adem谩s, la pr贸xima prohibici贸n de los dispositivos de un solo uso en junio de 2025 se espera que desplace las preferencias de los consumidores hacia los sistemas de c谩psulas recargables y las opciones de l铆quidos para vapeo en paquetes m煤ltiples, creando nuevas oportunidades de crecimiento en el mercado.

Se proyecta que 贰蝉辫补帽补 experimente el crecimiento m谩s r谩pido en el mercado europeo de cigarrillos electr贸nicos, con una tasa de crecimiento anual compuesto (CAGR) del 5,76% hasta 2031. Este crecimiento est谩 impulsado por la creciente conciencia sobre los beneficios de la reducci贸n de da帽os y el aumento de los impuestos al tabaco, que animan a los fumadores a cambiar al vapeo. Empresas como Philip Morris International han tenido un 茅xito significativo con productos sin humo como IQOS Iluma y VEEV, estableciendo una s贸lida red de distribuci贸n que otras marcas pueden utilizar. Los minoristas en 贰蝉辫补帽补 tambi茅n se est谩n adaptando a esta tendencia introduciendo secciones dedicadas a los productos de calentamiento sin combusti贸n y vapeo.

Otros mercados importantes, incluidos Alemania, Francia e Italia, contribuyen significativamente a los ingresos de la regi贸n, pero enfrentan desaf铆os 煤nicos. Mientras tanto, un impuesto de EUR 0,08 por mililitro sobre los l铆quidos que contienen nicotina ejerce presi贸n sobre los consumidores sensibles al precio. Los pa铆ses n贸rdicos como Suecia demuestran los beneficios de las regulaciones equilibradas, logrando las tasas de tabaquismo m谩s bajas de Europa. De manera similar, las naciones de Europa del Este como Grecia, la Rep煤blica Checa y Hungr铆a est谩n relajando gradualmente sus normas, creando nuevas oportunidades de crecimiento a medida que las prohibiciones de desechables en Europa Occidental desplazan el foco del mercado hacia estas regiones.

Panorama regulatorio

Los cigarrillos electr贸nicos en la Uni贸n Europea se regulan principalmente en virtud del Art铆culo 20 de la Directiva de Productos del Tabaco (TPD, 2014/40/UE), que establece requisitos en torno a la notificaci贸n de productos, la seguridad y el etiquetado/embalaje, al tiempo que permite a los Estados miembros aplicar medidas nacionales adicionales. La divergencia regulatoria sigue siendo visible en toda Europa, particularmente en lo relativo a los sabores y los dispositivos desechables. Para las marcas que operan de forma transfronteriza, esto aumenta la carga de cumplimiento y hace que sean m谩s importantes los expedientes de producto s贸lidos y la trazabilidad de la cadena de suministro.

El endurecimiento de las pol铆ticas se aceler贸 en 2025-2026. En julio de 2025, la Comisi贸n Europea adopt贸 una propuesta para refundir la Directiva de Fiscalidad del Tabaco (2011/64/UE) con el fin de incorporar a los cigarrillos electr贸nicos y los l铆quidos electr贸nicos en normas armonizadas de impuestos especiales. Esto a帽adir铆a una posible presi贸n al alza en los precios y requisitos de informaci贸n adicionales. En marzo de 2026, la Comisi贸n Europea adopt贸 la Decisi贸n de Ejecuci贸n C(2026) 1573 final, que aprueba las disposiciones nacionales de Bulgaria para prohibir la comercializaci贸n de cigarrillos electr贸nicos desechables que contengan nicotina. La decisi贸n apunta al uso continuo de prohibiciones a nivel nacional junto con los marcos aplicables a toda la UE, a medida que la Comisi贸n avanza en su labor de evaluaci贸n sobre la revisi贸n de la legislaci贸n de control del tabaco de la UE.

Oportunidades de mercado y perspectivas futuras

El cambio regulatorio est谩 creando un espacio operativo m谩s claro para los fabricantes y minoristas que puedan estandarizar el cumplimiento en m煤ltiples mercados europeos. La Comisi贸n Europea public贸 su evaluaci贸n de la TPD en abril de 2026 y abri贸 una convocatoria de evidencia en mayo de 2026, con ventanas de retroalimentaci贸n y consulta que se extienden hasta mediados de 2026. Esto respalda la demanda de embalajes con capacidad de rastreo y localizaci贸n, la preparaci贸n para la reformulaci贸n (incluida la gesti贸n de la concentraci贸n de nicotina) y ciclos de notificaci贸n de productos m谩s r谩pidos tanto para dispositivos como para l铆quidos electr贸nicos. Paralelamente, la propuesta de julio de 2025 para refundir la Directiva de Fiscalidad del Tabaco a fin de incluir los cigarrillos electr贸nicos y los l铆quidos electr贸nicos est谩 aumentando la presi贸n para redise帽ar la arquitectura de precios, optimizar los tama帽os de los paquetes y desplazar las carteras hacia formatos recargables y sistemas cerrados conformes.

Las oportunidades impulsadas por el producto se centran en plataformas de c谩psulas cerradas de pr贸xima generaci贸n y en v铆as de conversi贸n respaldadas por minoristas para fumadores adultos, especialmente en mercados con un posicionamiento activo de reducci贸n de da帽os, como el Reino Unido y partes de Europa Central y Oriental. La actividad empresarial aporta evidencia de apoyo: Philip Morris International inici贸 un lanzamiento europeo escalonado de VEEV inPrime entre mayo y junio de 2026 en varios pa铆ses europeos, lo que subraya la inversi贸n continua en nuevas plataformas de dispositivos y la diferenciaci贸n mediante enfoques de calentamiento y atomizaci贸n. Al mismo tiempo, el mayor escrutinio de las afirmaciones de marketing, como se refleja en la acci贸n de la autoridad italiana de competencia de junio de 2026 contra Philip Morris Italia por afirmaciones de marketing sobre productos sin humo, recompensa a las marcas que construyen procesos de fundamentaci贸n y adaptan sus mensajes localizados a las crecientes exigencias en materia de publicidad y protecci贸n al consumidor.