Tamanho e Participação do Mercado Europeu de Cigarros Eletrônicos

Análise do Mercado Europeu de Cigarros Eletrônicos por 鶹Ƶ
O tamanho do mercado europeu de cigarros eletrônicos foi avaliado em USD 11,23 bilhões em 2025 e estima-se que cresça de USD 11,87 bilhões em 2026 para atingir USD 15,66 bilhões até 2031, a um CAGR de 5,70% durante o período de previsão (2026-2031). Este crescimento destaca a transição da vaporização de uma alternativa de nicho para uma categoria amplamente aceita, apoiada por endossos de diversas autoridades de saúde pública em toda a Europa. A crescente demanda é impulsionada por fatores como evidências de redução de danos, maior disponibilidade de produtos e regulamentações favoráveis em países como o Reino Unido e algumas nações da Europa Central e Oriental. No entanto, o mercado enfrenta desafios, incluindo regulamentações inconsistentes em toda a União Europeia, impostos especiais de consumo mais elevados e a proliferação de produtos descartáveis de vaporização ilegais. Essas questões tornam mais complexa a navegação das empresas no mercado e enfatizam a importância de aderir a rigorosas medidas de conformidade. A concorrência no mercado está se intensificando à medida que empresas tabageiras estabelecidas e novos players orientados por tecnologia competem para se destacar. As empresas estão focando em inovações como alegações de produtos com respaldo científico, tecnologias avançadas de bobinas e medidas para prevenir o acesso de jovens aos produtos de vaporização. O mercado europeu de cigarros eletrônicos é moderadamente consolidado, com gigantes globais do tabaco, inovadores de hardware e players regionais competindo por participação de mercado e espaço nas prateleiras.
Principais Conclusões do Relatório
- Por geografia, o Reino Unido liderou com 43,23% da participação no mercado europeu de cigarros eletrônicos em 2025; a Espanha está projetada para registrar o CAGR mais rápido de 5,76% até 2031.
- Por tipo de produto, os dispositivos de cigarro eletrônico representaram 84,62% da receita em 2025, enquanto os líquidos para vaporização estão prontos para crescer a um CAGR de 5,22% até 2031.
- Por categoria, os sistemas fechados controlaram 76,10% das vendas em 2025; os sistemas abertos têm previsão de expansão a um CAGR de 5,18% até 2031.
- Por usuário final, os homens representaram 66,22% da base de usuários em 2025, porém as mulheres constituem o segmento de crescimento mais rápido, com um CAGR de 5,42% até 2031.
- Por canal de distribuição, o varejo físico gerou 68,40% da receita em 2025, enquanto as vendas online devem crescer a um CAGR de 6,02% até 2031.
Nota: Os números de tamanho de mercado e previsão neste relatório são gerados usando a estrutura de estimativa proprietária da 鶹Ƶ, atualizada com os dados e insights mais recentes disponíveis até 2026.
Tendências e Perspectivas do Mercado Europeu de Cigarros Eletrônicos
Tabela de Impacto dos Impulsionadores*
| IMPULSIONADOR | (~) % DE IMPACTO NA PREVISÃO DO CAGR | RELEVÂNCIA GEOGRÁFICA | PRAZO DE IMPACTO |
|---|---|---|---|
| Disponibilidade e diversidade de sabores | +1.2% | Mais forte no Reino Unido, Países Baixos, Alemanha | é徱 prazo (2-4 anos) |
| Posicionamentos regulatórios favoráveis em mercados-chave | +0.9% | Reino Unido, República Tcheca, emergindo na Grécia, Hungria | Longo prazo (≥ 4 anos) |
| Campanhas de saúde pública e programas de conscientização | +0.7% | Reino Unido, ç, é, expandindo-se por toda a Europa | é徱 prazo (2-4 anos) |
| Crescente consciência sobre saúde e redução de danos | +0.8% | Particularmente forte no Norte da Europa | Longo prazo (≥ 4 anos) |
| Avanços tecnológicos e inovação de produtos | +0.6% | Liderado pelo Reino Unido, Alemanha, Países Baixos | Curto prazo (≤ 2 anos) |
| Mídias sociais e marketing de influenciadores | +0.4% | Maior impacto nos segmentos demográficos mais jovens | Curto prazo (≤ 2 anos) |
| Fonte: 鶹Ƶ | |||
Crescente consciência sobre saúde e redução de danos
A conscientização sobre saúde e o crescente foco na redução de danos estão impulsionando o uso crescente de cigarros eletrônicos em toda a Europa. Os consumidores estão se afastando dos produtos de tabaco tradicionais e optando por alternativas menos prejudiciais. No primeiro trimestre de 2025, a Philip Morris International relatou que 42% de sua receita total veio de produtos sem fumaça, com forte presença na Europa. Esse crescimento foi apoiado pelo lançamento de produtos como o IQOS Iluma em vários mercados da UE no final de 2024. A Escandinávia, conhecida por suas baixas taxas de tabagismo, continua a dar o exemplo de uma regulamentação eficaz e equilibrada do tabaco. Na ç, uma pesquisa de 2024 realizada pela Kumulus Vape, em colaboração com o Instituto Francês de Opinião Pública (IFOP), revelou que 83% dos vaporizadores experimentaram melhora no bem-estar e economia de custos em comparação com o tabagismo de cigarros tradicionais[1]Fonte: Kumulus Vape, " A pesquisa IFOP 2025 para a Kumulus Vape destaca a eficácia da vaporização," kumulusvape.fr. Somando-se a esse impulso, a British American Tobacco introduziu seu Vuse Pro no início de 2025 em vários países europeus.
Campanhas de saúde pública e programas de conscientização
Os governos de toda a Europa estão cada vez mais apoiando a vaporização como uma alternativa mais segura para ajudar os adultos a parar de fumar, ao mesmo tempo em que tomam medidas para prevenir seu uso indevido entre os jovens. A ã Europeia da OMS tem a maior taxa de tabagismo adulto do mundo, de 28%, o que destaca a necessidade de alternativas eficazes[2]Fonte: Organização Mundial da Saúde, "Globalmente, a ã Europeia da OMS tem a maior prevalência de tabagismo entre adultos (28%)," who.int. Para resolver isso, o governo do Reino Unido lançou o programa "Swap to Stop" em 2023, fornecendo a um milhão de fumantes adultos kits iniciais de vaporização gratuitos e suporte comportamental. O Governo do Reino Unido relata que a vaporização ajuda 50.000 a 70.000 pessoas adicionais a parar de fumar a cada ano. Entre os vaporizadores exclusivos, essa confiança sobe para 85%, mostrando crescente confiança na vaporização como solução. No entanto, a experimentação de vaporização por jovens também está aumentando. Por exemplo, na Inglaterra, 1 em cada 4 adolescentes com idades entre 11 e 15 anos já experimentou a vaporização, o que destaca a necessidade de melhor educação e conscientização, de acordo com o Serviço Nacional de Saúde (NHS), da Inglaterra, em 2024[3]Fonte: Serviço Nacional de Saúde, "Quase 1 em cada 10 alunos do ensino médio vaporizou atualmente, mostra nova pesquisa do NHS," england.nhs.uk. Daqui para frente, as campanhas de saúde pública devem focar em mensagens claras que enfatizem os benefícios da vaporização para fumantes adultos, ao mesmo tempo em que educam os jovens sobre seu uso adequado.
Posicionamentos regulatórios favoráveis em mercados-chave
Os reguladores europeus estão cada vez mais criando políticas que apoiam o uso de cigarros eletrônicos como ferramentas eficazes para ajudar as pessoas a parar de fumar, ao mesmo tempo em que garantem que medidas de segurança adequadas estejam em vigor. No Reino Unido, um relatório do Colégio Real de Médicos em abril de 2024 destacou que os produtos de vaporização são mais eficazes em ajudar as pessoas a parar de fumar em comparação com as terapias tradicionais de reposição de nicotina. Isso reforça a abordagem do Reino Unido de usar evidências para promover a redução de danos. Da mesma forma, a Grécia incluiu a redução de danos em sua estratégia nacional de tabaco. Desde 2020, o país permitiu que as empresas compartilhem informações baseadas em ciência sobre produtos de tabaco de risco reduzido, criando um ambiente mais favorável para os negócios de vaporização. A Hungria também adotou uma postura favorável ao classificar os cigarros eletrônicos como bens de consumo sob a Diretiva de Produtos do Tabaco (TPD) da UE, o que relaxou as regras sobre publicidade e notificações de produtos. Essas políticas flexíveis permitem que as empresas de vaporização cresçam em mercados com menos restrições antes de entrar nos mais rigorosos.
Disponibilidade e diversidade de sabores
As opções de sabores desempenham um papel significativo em ajudar os adultos a manter a vaporização e parar de fumar na Europa. Na ç, uma pesquisa de 2024 realizada pela Kumulus Vape, em colaboração com o Instituto Francês de Opinião Pública (IFOP), revelou que 66% dos vaporizadores franceses acreditam que ter uma variedade de sabores é crucial para manter a vaporização e parar de fumar com sucesso. Para atender a essa demanda, as empresas estão introduzindo produtos inovadores com recursos avançados. Por exemplo, o sistema de pod multicamadas UP2U da CFU oferece liberação escalonada de sabores, permitindo que os usuários desfrutem de vários sabores em um único dispositivo. Da mesma forma, o Voopoo Drag Bar Z700 SE, lançado na ç e na Alemanha no final de 2024, oferece um design compacto com capacidade de sabor duplo, permitindo que os usuários troquem de sabores durante o uso para uma experiência mais personalizada. No entanto, regulamentações mais rígidas em toda a Europa, como proibições de sabores em países como Eslovênia, Finlândia e Hungria, juntamente com a regra dos Países Baixos de 2024 que restringe os líquidos para vaporização a sabores de tabaco, estão forçando as empresas a se adaptarem.
Análise de Impacto das Restrições*
| 鷡ոÇÃ | (~) % DE IMPACTO NA PREVISÃO DO CAGR | RELEVÂNCIA GEOGRÁFICA | PRAZO DE IMPACTO |
|---|---|---|---|
| Disponibilidade de produtos ilegais e não autorizados | -1.4% | Particularmente grave na Alemanha, Reino Unido, ç | Curto prazo (≤ 2 anos) |
| Preocupações com vaporização por jovens e restrições relacionadas | -0.8% | Em toda a Europa, maior impacto na é, Irlanda, ç | é徱 prazo (2-4 anos) |
| Tributação sobre produtos de vaporização | -0.6% | 20 países europeus, cobertura em expansão | é徱 prazo (2-4 anos) |
| Preocupações com saúde e incerteza sobre efeitos de longo prazo | -0.5% | Intensidade variável por país | Longo prazo (≥ 4 anos) |
| Fonte: 鶹Ƶ | |||
Disponibilidade de produtos ilegais e não autorizados
A crescente disponibilidade de produtos de vaporização ilegais e não autorizados está criando desafios significativos para o mercado regulamentado de vaporização na Europa, tanto financeiramente quanto em termos de saúde pública. Os principais fabricantes estão sentindo a pressão. Por exemplo, a British American Tobacco destacou em sua teleconferência de resultados de 2024 que o aumento de vaporizadores descartáveis ilícitos tem sido um fator importante na queda dos volumes de vendas. A empresa apontou que a aplicação fraca está deslocando a demanda dos consumidores para o mercado ilegal, em vez de reduzir o consumo geral. Medidas regulatórias, como proibições de sabores, podem inadvertidamente piorar esse problema. Em Quebec, por exemplo, as restrições de sabores levaram a um aumento notável nas vendas ilegais, à medida que os consumidores buscavam alternativas fora do mercado legal. Essa situação destaca a necessidade de esforços de aplicação mais fortes e coordenados. As agências aduaneiras, as autoridades de padrões comerciais e as plataformas de comércio eletrônico devem trabalhar juntas para fechar as lacunas de aplicação. Sem essa colaboração, os objetivos regulatórios podem permanecer não alcançados e o mercado ilegal continuará a crescer.
Preocupações com vaporização por jovens e restrições relacionadas
As preocupações com a vaporização por jovens estão crescendo em toda a Europa, levando a regulamentações mais rígidas que estão mudando a forma como os produtos de vaporização são projetados, comercializados e vendidos. Dados do Parlamento Europeu mostram que quase um terço dos jovens de 15 anos já experimentou cigarros eletrônicos, o que aumentou a pressão sobre os governos para agir[4]Fonte: Parlamento Europeu, "Proibição em toda a UE de vaporizadores aromatizados e descartáveis," europarl.europa.eu. Em resposta, a é proibiu os vaporizadores descartáveis a partir de janeiro de 2025, e a Irlanda está trabalhando em leis semelhantes. Isso resultou em disponibilidade inconsistente de produtos em toda a região. O Reino Unido também está introduzindo o Projeto de Lei do Tabaco e Vaporizadores, que propõe regras mais rígidas sobre nomes de sabores, designs de embalagens e licenciamento de varejistas. Essas mudanças estão forçando os fabricantes a se concentrarem em marcas que apoiem a cessação do tabagismo em adultos, ao mesmo tempo em que desencorajam o uso por jovens. Embora essas regulamentações aumentem os custos de conformidade e ajustes frequentes de produtos, elas também criam oportunidades para empresas que adotam práticas responsáveis.
*Nossas previsões tratam os impactos dos impulsionadores e restrições como direcionais, e não aditivos. As previsões de impacto refletem o crescimento de base, os efeitos de composição e as interações entre variáveis.
Análise de Segmentos
Por Tipo de Produto: Dispositivos Impulsionam a Dominância do Mercado
Em 2025, os dispositivos dominaram o mercado europeu de cigarros eletrônicos, representando 84,62% do total de vendas. Seu apelo reside em recursos como controle de temperatura e bloqueio biométrico, oferecendo valor de longo prazo a uma base de consumidores diversificada. Esses recursos personalizáveis atendem tanto a usuários iniciantes quanto a experientes, aprimorando a experiência geral de vaporização. Enquanto isso, os líquidos para vaporização cresceram com um CAGR de 5,22%, impulsionados pela tendência crescente de sistemas de vaporização recarregáveis, especialmente à medida que as regulamentações restringem os descartáveis. A mudança para sistemas recarregáveis não apenas se alinha com os objetivos de sustentabilidade, mas também oferece aos consumidores uma maior variedade de sabores e concentrações de nicotina. As projeções para 2031 indicam que, embora a receita de dispositivos permaneça acima de USD 12 bilhões, os líquidos para vaporização desempenharão um papel fundamental no fortalecimento da retenção de clientes e do valor vitalício para as empresas.
Os avanços tecnológicos, incluindo chips de energia aprimorados, baterias de carregamento rápido e pods à prova de vazamento, prolongaram a vida útil dos dispositivos de vaporização, reduzindo a frequência de substituições. Esses avanços não apenas melhoram a confiabilidade dos dispositivos, mas também aumentam a conveniência do usuário, tornando a vaporização mais acessível e atraente. No entanto, essa evolução abriu caminho para que as empresas se voltassem para acessórios de maior margem e componentes premium, como bobinas avançadas. As marcas que investem em sistemas modulares têm a ganhar tanto com as vendas de hardware quanto com o fluxo de receita recorrente das compras de líquidos para vaporização. No entanto, elas enfrentam o intrincado desafio da conformidade regulatória, pois quaisquer atualizações de design sob a Diretiva de Produtos do Tabaco exigem recertificação, complicando as operações e inflacionando os custos.

Por Categoria: Sistemas Fechados Mantêm o Controle
Em 2025, os pods fechados capturaram uma participação dominante de 76,10% da receita, sublinhando seu amplo apelo, graças à sua natureza amigável ao usuário e desempenho confiável. Esses sistemas assumiram a liderança no cenário de cigarros eletrônicos da Europa, atendendo a usuários que preferem a conveniência dos cartuchos pré-preenchidos. Com a integração da tecnologia de bloqueio de cartucho, os sistemas de pod fechado não apenas protegem a qualidade dos líquidos para vaporização, mas também impedem recargas não autorizadas. Essa proteção ganhou destaque em meio ao maior escrutínio regulatório, especialmente à luz das proibições de sabores que estão remodelando o mercado. A combinação de conveniência e confiabilidade consolidou os pods fechados como a principal escolha dos consumidores, reforçando seu status como principal gerador de receita.
Por outro lado, os tanques abertos estão conquistando um nicho, especialmente entre usuários experientes que valorizam a relação custo-benefício e a personalização de sabores. Com uma taxa de crescimento de CAGR de 5,18%, esses sistemas ressoam com um segmento de mercado mais exigente. Os tanques abertos permitem que os usuários recarreguem com diversos líquidos para vaporização, aumentando a flexibilidade e personalizando a experiência de vaporização. Em resposta a essa tendência, as principais marcas estão ampliando suas ofertas, introduzindo dispositivos de sistema aberto para complementar seus pods fechados estabelecidos. Um exemplo é a Hangsen, cuja linha BAR de líquidos para vaporização com sal de nicotina é adaptada para pods recarregáveis, incentivando os usuários a fazerem escolhas sustentáveis em vez de descartáveis.
Por Usuário Final: Mulheres Impulsionam a Aceleração do Crescimento
Em 2025, os homens representaram 66,22% dos vaporizadores adultos, continuando a dominar o segmento demográfico de vaporização. No entanto, a taxa de crescimento entre os usuários do sexo masculino começou a desacelerar. Por outro lado, as mulheres estão emergindo como o grupo de vaporizadores de crescimento mais rápido, com uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 5,42%. Essa mudança está influenciando os designs de produtos, com as empresas focando na criação de dispositivos mais leves e portáteis, opções de cores discretas e saída de vapor reduzida para atrair consumidoras do sexo feminino. O tamanho do mercado europeu de cigarros eletrônicos vinculado a usuárias do sexo feminino está projetado para dobrar entre 2026 e 2031, apresentando uma oportunidade significativa para marcas que atendem a esse segmento com produtos e estratégias de marketing direcionados. Recursos como opções sem nicotina com sabor e mensagens focadas em bem-estar são particularmente atraentes para esse segmento demográfico em crescimento.
O número crescente de vaporizadoras também está levando os varejistas a repensar sua abordagem às exposições de produtos e ao engajamento com os clientes. As lojas estão incorporando exposições orientadas para o estilo de vida e treinando funcionários para abordar preocupações específicas das mulheres, como dependência de nicotina, riscos relacionados à gravidez e compatibilidade com cosméticos. Campanhas de marketing que enfatizam o alívio do estresse, a vaporização sem odor e a aceitação social estão ressoando bem com mulheres que são novas na vaporização. Essa mudança na composição de gênero não está apenas remodelando as ofertas de produtos, mas também criando novas oportunidades para as marcas expandirem sua base de clientes, atendendo às preferências e necessidades únicas das consumidoras do sexo feminino.

Por Canal de Distribuição: A Transformação Digital Acelera
Em 2025, as lojas físicas, incluindo lojas de vaporização e pontos de conveniência, representaram 68,40% de todos os gastos relacionados à vaporização. Essa participação significativa sublinha o valor das experiências práticas, permitindo que os clientes testem dispositivos, experimentem sabores e obtenham conselhos personalizados. Notavelmente, as lojas de vaporização desempenham um papel fundamental, atuando como centros de apoio para aqueles que pretendem parar de fumar, nutrindo assim a fidelidade do cliente e fomentando um espírito comunitário. Esses estabelecimentos oferecem orientação essencial, particularmente benéfica para os recém-chegados que navegam pelo diversificado cenário de produtos. Além disso, as lojas físicas oferecem uma oportunidade para os clientes construírem confiança com funcionários experientes, que podem oferecer insights sobre segurança e uso de produtos. No entanto, apesar de sua sólida posição, esses pontos de venda físicos são cada vez mais desafiados pela crescente proeminência das plataformas online.
As vendas online estão testemunhando um CAGR de 6,02%, impulsionadas por recursos como ferramentas de verificação de idade e serviços de assinatura que aumentam a conveniência e oferecem economias. As plataformas de comércio eletrônico não apenas possuem uma gama mais ampla de produtos, mas também facilitam transações transfronteiriças rápidas, uma vantagem dadas as regulamentações variadas entre os países. No entanto, o segmento online enfrenta desafios, incluindo regulamentações de marketing digital mais rígidas e a remoção de certos produtos das plataformas, o que pode limitar o acesso dos consumidores. Em resposta, muitos varejistas estão se voltando para estratégias de varejo híbrido, incorporando soluções como serviços de clique e retire ou quiosques nas lojas. Esses modelos permitem que os clientes façam pedidos digitais enquanto ainda se beneficiam de assistência presencial, preenchendo a lacuna entre conveniência e suporte personalizado.
Análise Geográfica
O Reino Unido deteve a maior participação no mercado europeu de cigarros eletrônicos em 2025, representando 43,23% do mercado total. Essa dominância se deve em grande parte a políticas favoráveis que promovem os cigarros eletrônicos como ferramentas eficazes para parar de fumar. O Serviço Nacional de Saúde fornece orientações claras sobre vaporização, e processos simplificados de notificação de produtos facilitam para as empresas a introdução de produtos no mercado. Além disso, a próxima proibição de dispositivos descartáveis em junho de 2025 deve mudar as preferências dos consumidores para sistemas de pod recarregáveis e opções de líquidos para vaporização em embalagens múltiplas, criando novas oportunidades de crescimento no mercado.
A Espanha está projetada para experimentar o crescimento mais rápido no mercado europeu de cigarros eletrônicos, com uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 5,76% até 2031. Esse crescimento é impulsionado pela crescente conscientização sobre os benefícios da redução de danos e pelo aumento dos impostos sobre o tabaco, que incentivam os fumantes a mudar para a vaporização. Empresas como a Philip Morris International tiveram sucesso significativo com produtos sem fumaça, como IQOS Iluma e VEEV, estabelecendo uma forte rede de distribuição que outras marcas podem utilizar. Os varejistas na Espanha também estão se adaptando a essa tendência, introduzindo seções dedicadas para produtos de aquecimento sem combustão e vaporização.
Outros mercados importantes, incluindo Alemanha, ç e á, contribuem significativamente para a receita da região, mas enfrentam desafios únicos. Enquanto isso, um imposto de EUR 0,08 por mililitro sobre líquidos contendo nicotina pressiona os consumidores sensíveis ao preço. Os países nórdicos, como a é, demonstram os benefícios de regulamentações equilibradas, alcançando as menores taxas de tabagismo na Europa. Da mesma forma, as nações da Europa Oriental, como Grécia, República Tcheca e Hungria, estão gradualmente relaxando suas regras, criando novas oportunidades de crescimento à medida que as proibições de descartáveis na Europa Ocidental deslocam o foco do mercado para essas regiões.
Panorama regulatório
Os cigarros eletrônicos na União Europeia são regulamentados principalmente pelo Artigo 20 da Diretiva de Produtos do Tabaco (TPD, 2014/40/UE), que estabelece requisitos relativos à notificação de produtos, segurança e rotulagem/embalagem, ao mesmo tempo em que permite que os Estados-Membros apliquem medidas nacionais adicionais. A divergência regulatória permanece visível em toda a Europa, particularmente no que se refere a sabores e produtos descartáveis. Para marcas que operam em vários países, isso aumenta a carga de conformidade e torna mais importantes dossiês de produtos robustos e a rastreabilidade da cadeia de suprimentos.
O endurecimento das políticas se acelerou em 2025-2026. Em julho de 2025, a Comissão Europeia adotou uma proposta para reformular a Diretiva de Tributação do Tabaco (2011/64/UE), a fim de incluir cigarros eletrônicos e e-liquids em regras harmonizadas de imposto especial de consumo. Isso adicionaria uma potencial pressão de alta nos preços e requisitos adicionais de relatório. Em março de 2026, a Comissão Europeia adotou a Decisão de Execução C(2026) 1573 final, aprovando as disposições nacionais da Bulgária para proibir a colocação no mercado de cigarros eletrônicos descartáveis contendo nicotina. A decisão indica o uso continuado de proibições em nível nacional em paralelo com estruturas em nível da UE, à medida que a Comissão avança nos trabalhos de avaliação sobre a revisão da legislação de controle do tabaco da UE.
Cenário Competitivo
No mercado europeu de cigarros eletrônicos, um cenário moderadamente consolidado vê gigantes globais do tabaco, inovadores de hardware e especialistas regionais competindo pela dominância. A British American Tobacco emergiu como líder, capitalizando sua ampla presença em vários canais de vendas e enfatizando testes clínicos para embasar suas alegações de produtos. As empresas agora estão se diferenciando estrategicamente por meio de validação científica, inovação de sabores e agilidade na navegação de regulamentações. Seu objetivo é duplo: manter-se em sintonia com as diretrizes da UE em evolução e atrair tanto fumantes que buscam alternativas quanto vaporizadores focados em estilo de vida. Da mesma forma, a Philip Morris International deslocou seu foco para produtos sem fumaça. Essa tendência destaca a crescente importância dos produtos de risco reduzido à medida que as empresas se adaptam às mudanças nas preferências dos consumidores e às regulamentações mais rígidas em toda a Europa.
A Imperial Brands está expandindo suas ofertas de produtos com descartáveis Blu bar e kits de pod Blu 2.0, incorporando práticas ambientalmente responsáveis para enfrentar potenciais desafios regulatórios. Empresas focadas em tecnologia como RELX e Smoore estão impulsionando a inovação ao melhorar a tecnologia de atomizador e otimizar os processos de fabricação por contrato. Esses avanços permitem que elas atendam tanto aos mercados de marca própria quanto aos de marca branca em toda a Europa. Enquanto isso, players regionais como a Norse Impact alcançaram sucesso notável em mercados específicos, como a é, onde detêm uma participação de mercado de 27%. Esse sucesso demonstra como empresas menores podem competir efetivamente com players maiores, focando em estratégias localizadas e aproveitando a expertise em comércio eletrônico.
O comércio ilícito continua sendo um desafio significativo para o mercado legal de cigarros eletrônicos, pois cria pressão descendente sobre os preços e força as empresas em conformidade a arcar com custos adicionais de testes e conformidade regulatória. Para enfrentar esses desafios, as empresas estão focando em garantir a transparência da cadeia de suprimentos e introduzindo recursos exclusivos, como pods resistentes a crianças, tecnologia de autenticação e embalagens sustentáveis. Essas inovações não apenas ajudam as marcas a se destacar em um mercado competitivo, mas também as posicionam para navegar melhor pelo crescente escrutínio regulatório. À medida que o mercado continua a evoluir, tais estratégias serão cruciais para manter a lucratividade e construir a confiança dos consumidores.
Líderes do Setor Europeu de Cigarros Eletrônicos
British American Tobacco PLC
Philip Morris International, Inc.
Imperial Tobacco Group plc
Japan Tobacco International
Altria Group, Inc.
- *Isenção de responsabilidade: Principais participantes classificados em nenhuma ordem específica

Oportunidades de mercado e perspectivas futuras
A mudança regulatória está criando um espaço operacional mais claro para fabricantes e varejistas capazes de padronizar a conformidade em vários mercados europeus. A Comissão Europeia publicou sua avaliação da TPD em abril de 2026 e abriu um convite para apresentação de evidências em maio de 2026, com janelas de feedback e consulta se estendendo até metade de 2026. Isso apoia a demanda por embalagens com capacidade de rastreamento, prontidão para reformulação (incluindo o gerenciamento da concentração de nicotina) e ciclos mais rápidos de notificação de produtos, tanto para dispositivos quanto para e-liquids. Paralelamente, a proposta de julho de 2025 para reformular a Diretiva de Tributação do Tabaco de modo a incluir cigarros eletrônicos e e-liquids está aumentando a pressão para redesenhar a arquitetura de preços, otimizar o tamanho das embalagens e direcionar os portfólios para formatos recarregáveis e sistemas fechados em conformidade.
As oportunidades orientadas por produtos estão concentradas em plataformas de cápsulas fechadas de nova geração e em caminhos de conversão apoiados por varejistas para fumantes adultos, especialmente em mercados com posicionamento ativo de redução de danos, como o Reino Unido e partes da Europa Central e Oriental. A atividade das empresas fornece evidências de apoio: a Philip Morris International iniciou um lançamento europeu em fases do VEEV inPrime entre maio e junho de 2026 em vários países europeus, reforçando o investimento contínuo em novas plataformas de dispositivos e a diferenciação por meio de abordagens de aquecimento e atomização. Ao mesmo tempo, o escrutínio crescente sobre alegações de marketing, refletido na ação da autoridade de concorrência italiana em junho de 2026 contra a Philip Morris Italia relacionada a alegações de marketing "sem fumaça", recompensa marcas que constroem fluxos de comprovação e adaptam mensagens localizadas às expectativas cada vez mais rigorosas de publicidade e proteção ao consumidor.
Desenvolvimentos recentes do setor
- Junho de 2026: a British American Tobacco publicou sua atualização comercial pré-encerramento do primeiro semestre de 2026 e destacou o lançamento do Hyper Pro Plus em mercados como á, Romênia e Grécia. A expansão reforça um esforço de comercialização multimercado para produtos de nova geração. A pressão competitiva citada em mercados como Reino Unido e ʴDZôԾ também ressalta a importância da renovação de portfólio em conformidade e da execução em canais.
- Maio de 2026: a Philip Morris International iniciou um lançamento europeu em fases do VEEV inPrime, apresentando o AdvanceVape Induction System, em um conjunto de mercados europeus, incluindo Grécia e Estônia. O lançamento sinaliza a continuidade da premiumização e da diferenciação de plataformas em sistemas fechados, à medida que os reguladores intensificam os controles sobre descartáveis e marketing.
- Agosto de 2024: a Philip Morris International introduziu o Veev One, um sistema de cápsula fechada com aquecimento cerâmico reciclável, no Reino Unido. A disponibilidade mais ampla por meio de varejistas e canais on-line do Reino Unido apoiou a transição para dispositivos de sistema fechado posicionados com base em características de sustentabilidade e uso controlado.
Estrutura da metodologia de pesquisa e escopo do relatório
Definição e abrangência do mercado
Este mercado abrange a receita gerada por dispositivos de cigarro eletrônico e consumíveis relacionados vendidos para vaping na Europa, medida em USD no nível do mercado para os anos do estudo. Ele se concentra nas vendas comerciais legais em toda a região e reflete a demanda de consumidores adultos.
Exclusões de escopo: excluímos o comércio ilícito ou não reportado, a mistura de líquidos do tipo "faça você mesmo" realizada totalmente em casa, e produtos de tabaco aquecido que não sejam cigarros eletrônicos.
Visão geral da segmentação
- Por Tipo de Produto
- Dispositivo de Cigarro Eletrônico
- Cigarro Eletrônico Descartável
- Cigarro Eletrônico Não Descartável
- Líquido para Vaporização
- Dispositivo de Cigarro Eletrônico
- Por Categoria
- Sistemas de Vaporização Abertos
- Sistemas de Vaporização Fechados
- Por Usuário Final
- Homens
- Mulheres
- Por Canal de Distribuição
- Lojas Físicas
- Lojas Online
- Por Geografia
- Alemanha
- Reino Unido
- á
- ç
- Espanha
- Países Baixos
- ʴDZôԾ
- é
- é
- Restante da Europa
Fontes de dados, dimensionamento de mercado e validação
Pesquisa documental
A pesquisa documental foi utilizada para estabelecer os limites do mercado e coletar os dados de base necessários para construir um modelo consistente para a Europa, particularmente em relação à cobertura regulatória e aos sinais de demanda por país. Para este mercado, recorremos a fontes públicas, como as publicações da Comissão Europeia relacionadas à Diretiva de Produtos do Tabaco, agências nacionais de saúde e estatísticas de comércio e alfândega que indicam a movimentação de produtos e as faixas de preços.
Também consultamos séries macroeconômicas da OCDE e do Banco Mundial para contexto populacional e de renda, além de literatura de saúde pública revisada por pares para compreender a prevalência de uso e o comportamento de troca. Quando disponíveis, utilizamos comunicados de associações comerciais para apoiar as definições de categoria. Para verificar a escala em nível de empresa e o mix de canais, revisamos relatórios anuais de empresas, apresentações a investidores e coberturas de imprensa confiáveis, e utilizamos seletivamente assinaturas pagas que compilam dados financeiros de empresas, notícias, atividade de patentes e registros de importação ou exportação em nível de envio, quando relevante. Esses exemplos não são exaustivos, e muitas outras fontes públicas e pagas também foram usadas para coleta de dados, validação e esclarecimento.
Entrevistas primárias e pesquisas
O trabalho primário nos ajudou a verificar o que realmente é contabilizado como venda de cigarro eletrônico em cada país e como o mix de produtos está mudando entre sistemas abertos e fechados na prática. Conversamos com fabricantes, distribuidores, varejistas especializados e especialistas do setor em toda a Europa, para que as premissas da pesquisa documental pudessem ser corrigidas quando não correspondessem aos preços praticados no terreno, aos impactos fiscais e ao comportamento dos canais.
Distribuição dos respondentes do trabalho de campo da pesquisa primária
| Tipo de empresa | Cargo do respondente | ã |
|---|---|---|
| Nível superior: 39% | CXOs: 16% | |
| Nível médio: 42% | Líderes funcionais/de unidade: 33% | |
| Empresas menores: 19% | Gerentes: 51% |
Dimensionamento e previsão de mercado
O modelo de dimensionamento é construído usando uma abordagem top-down, na qual os grupos de demanda por país são reconstruídos usando a população adulta, a prevalência de uso e um gasto estimado por usuário, e depois consolidados para o total europeu. Uma vez formada essa estrutura, ela é verificada usando aproximações bottom-up seletivas, como pontos de preço de varejo amostrados multiplicados pelos volumes de categoria observados, e sinais de receita de fornecedores ou distribuidores, para manter os totais realistas.
As principais entradas que influenciaram o modelo incluíram as tendências de prevalência de vaping entre adultos, a participação de sistemas abertos versus fechados, os ciclos de substituição típicos para dispositivos e cápsulas, a progressão média de preços de varejo, as mudanças fiscais e de conformidade sob a estrutura regional do tabaco, e as mudanças entre lojas especializadas e vendas on-line. A previsão foi realizada utilizando análise de cenários apoiada por uma regressão multivariada simples para os fatores mais fortes, em que prevalência, precificação e regulação orientaram a direção e foram revisados com os respondentes primários antes de finalizar a trajetória de crescimento. Quando faltava uma série de dados direta para um país menor, usamos proporções substitutas de mercados comparáveis e as ajustamos com base no feedback das entrevistas e em indicadores comerciais.
Validação de dados e ciclo de atualização
A validação foi realizada em camadas, para que um único dado fraco não distorcesse o número final. Os resultados do modelo foram comparados com sinais independentes, como fluxos comerciais, faixas de preços observadas e tendências de consumo ou uso visíveis publicamente, e depois as grandes variações foram retrabalhadas até que os fatores fizessem sentido em nível de país.
Antes da aprovação final, o trabalho passa por revisões de analistas que incluem verificações de anomalias, verificações de consistência de moeda e inflação, e verificações lógicas sobre as mudanças ano a ano no mix de produtos. Quando uma variação material é encontrada, os respondentes são recontatados e as premissas são atualizadas, seguido por uma revisão final. Os relatórios são atualizados anualmente, e atualizações intermediárias são feitas quando mudanças importantes de impostos, regulação ou categoria afetam materialmente as perspectivas do mercado.
Comparação da estimativa de mercado da 鶹Ƶ para o mercado europeu de cigarros eletrônicos com outras estimativas publicadas
Os tamanhos de mercado publicados para cigarros eletrônicos na Europa podem parecer muito diferentes, mesmo quando medem o mesmo conjunto geral de produtos, porque os limites e as regras de contagem nem sempre estão alinhados. As diferenças geralmente decorrem do que está incluído na cesta de produtos, de quais anos são usados como base e de como as tendências de preços e uso são incorporadas nas previsões.
Ao acompanhar a prevalência de usuários adultos por país, as faixas de preços por tipo de sistema e o momento das mudanças fiscais ou de conformidade, a 鶹Ƶ mantém a estimativa vinculada às vendas legais na Europa, em vez de misturar categorias de nicotina adjacentes ou exagerar as premissas de crescimento. Outro fator determinante é se um editor relata um número europeu amplo que pressupõe implicitamente o mesmo gasto por usuário em todos os países, ou se o total é construído a partir de especificidades de cada país e depois consolidado, o que pode alterar materialmente a ponte entre 2024 e 2026 e a CAGR implícita.
Comparação de referência
| Fonte | Tamanho do mercado | Lacunas na metodologia de pesquisa |
|---|---|---|
| 鶹Ƶ | 11,23 bilhões de USD (2025) | |
| Consultoria Regional A | 16,70 bilhões de USD (2024) | Usa um ano-base mais antigo e parece aplicar premissas agressivas de crescimento e gasto em toda a Europa, com visibilidade limitada sobre como os sistemas abertos versus fechados e os choques fiscais são tratados em nível de país. |
| Editora do Setor B | 23,10 bilhões de USD (2025) | Provavelmente utiliza um escopo de produto mais amplo e uma escalada de preço médio de venda (ASP) mais rápida, e a grande diferença sugere que categorias adjacentes ou uma definição de receita mais ampla podem estar incluídas além das vendas padrão de dispositivos e consumíveis de cigarros eletrônicos. |
A dispersão na tabela é explicada principalmente pelo escopo e pela forma como os fatores de demanda são convertidos em valor, especialmente o tratamento do mix de produtos, a progressão de preços e o momento da regulação por país. Uma construção país por país, seguida de verificações de razoabilidade em relação a sinais de comércio e preços, produz um número mais fácil de rastrear até entradas claras e de repetir no próximo ciclo de atualização.
Principais Perguntas Respondidas no Relatório
Qual é o tamanho atual do mercado europeu de vaporização?
O tamanho do mercado europeu de vaporização foi de USD 11,87 bilhões em 2026 e está projetado para atingir USD 15,66 bilhões até 2031.
Qual país detém a maior participação no mercado europeu de vaporização?
O Reino Unido lidera com 43,23% da receita regional, graças a uma postura regulatória baseada em evidências que incentiva os fumantes adultos a mudar.
Qual segmento de produto está se expandindo mais rapidamente?
Os líquidos para vaporização estão crescendo a um CAGR de 5,22%, impulsionados pela transição de descartáveis para sistemas recarregáveis e pela crescente demanda por sabores personalizados.
Quem são as principais empresas no setor europeu de vaporização?
British American Tobacco, Philip Morris International e Imperial Brands dominam, enquanto players focados em tecnologia como RELX competem em inovação e escala de fabricação.
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