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Tendências e Perspectivas do Mercado Global de Banking como Servi?o (BaaS)

Ado??o Crescente de Regulamenta??es de Open Banking

Os marcos obrigatórios de compartilhamento de dados de contas est?o permitindo que os provedores no mercado de banking as a service entreguem inicia??o de pagamentos e agrega??o de contas sobre os sistemas incumbentes por meio de APIs padronizadas. O Reino Unido registrou 13,3 milh?es de usuários ativos de open banking em 2025, juntamente com 31 milh?es de pagamentos de open banking realizados, evidenciando a demanda escalável por conectividade baseada em API nas jornadas de consumidores e comerciantes, apoiando o crescimento no mercado de banking as a service do Reino Unido.^{[1]Open Banking Limited, "UK Open Banking Statistics 2025," Open Banking Limited, openbanking.org.uk} O marco de Servi?os Bancários Orientados ao Consumidor do 颁补苍补诲á, previsto no Projeto de Lei C-69, tem como alvo um lan?amento faseado no início de 2026 e está alinhado com os trilhos de tempo real baseados em ISO 20022, que suportam cargas de dados interoperáveis para compensa??o e liquida??o mais confiáveis. O UPI da ?ndia processou 131,1 bilh?es de transa??es no exercício fiscal de 2024 e opera em múltiplos países, o que demonstra como os trilhos de API de circuito aberto podem servir como infraestrutura transfronteiri?a para o mercado de banking as a service. Nos principais mercados, os cronogramas de regulamenta??o e implementa??o continuam a normalizar o acesso a dados com permiss?o do consumidor, o que fortalece as bases para experiências integradas e parcerias. 

Iniciativas de Transforma??o Digital entre Bancos Tradicionais

Os bancos est?o migrando de núcleos monolíticos para arquiteturas com API em primeiro lugar para acelerar os lan?amentos de produtos e integrar capacidades de pagamento em tempo real, integra??o de clientes e combate a fraudes em semanas, e n?o em trimestres, no mercado de banking como servi?o. O prazo final de migra??o da SWIFT em novembro de 2025 para o ISO 20022 impulsionou campos de dados estruturados e legíveis por máquina que melhoram os casos de uso de reconcilia??o e triagem em fluxos de pagamento. ^{[2]SWIFT, "Migra??o para o ISO 20022 e Marcos de Novembro de 2025," SWIFT, swift.com} O Banco Central dos Estados Unidos concluiu a migra??o do Servi?o Fedwire Funds para o ISO 20022 em 14 de julho de 2025, possibilitando dados de remessa enriquecidos que podem reduzir a interven??o manual e o tratamento de exce??es. ^{[3]Banco Central dos Estados Unidos, "Migra??o do Servi?o Fedwire Funds para o ISO 20022 Concluída em 14 de Julho de 2025," Banco Central dos Estados Unidos, federalreserve.gov} Uma pesquisa do Banco de Compensa??es Internacionais indica que muitos operadores de liquida??o bruta em tempo real planejam expor APIs no médio prazo, sinalizando uma expans?o constante dos caminhos de interconectividade direta. Esses investimentos canalizam a demanda para plataformas de orquestra??o que agrupam fluxos de trabalho de conformidade, escritura??o contábil e conectividade de rede no mercado de banking como servi?o.  

Mudan?a em Dire??o a Modelos de Receita de Finan?as Incorporadas

As plataformas verticais de software e de marketplace continuam a integrar aceita??o de pagamentos, repasses e ferramentas de capital de giro nos fluxos de trabalho diários, capturando a economia de interc?mbio e financiamento que antes pertencia aos bancos no mercado de banking como servi?o. Esse movimento reduz o atrito do usuário, uma vez que os recursos financeiros s?o acionados dentro do sistema de registro para agendamento, faturamento ou fluxos de checkout. As evidências de tra??o no mercado de massa incluem crédito no ponto de venda e produtos parcelados em comércio eletr?nico e em lojas físicas, com plataformas reportando ado??o crescente nos segmentos de consumidores e pequenas empresas. A Affirm reportou 23 milh?es de consumidores ativos em junho de 2025, o que ilustra como o crédito incorporado no ponto de transa??o escalou no varejo e nos servi?os. ^{[4]Affirm, "Carta ao Acionista do 2? Trimestre de 2025 e Atualiza??o de KPI," Affirm Holdings, affirm.com} Bancos e patrocinadores fornecem licen?as e supervis?o regulatória enquanto as plataformas gerenciam as experiências de produto, uma divis?o de trabalho que aproveita os pontos fortes de cada participante.  

Padroniza??o de API Reduzindo Custos de Integra??o

A ado??o da norma ISO 20022 em sistemas de pagamentos de alto valor em 70 ou mais países está criando uma camada sem?ntica comum que simplifica a integra??o de fintechs e plataformas de software no mercado de banking as a service. O padr?o Financial Data Exchange cobriu 114 milh?es de contas de clientes nos Estados Unidos até abril de 2025, oferecendo uma alternativa isenta de royalties aos métodos proprietários e suportando desempenho previsível para agrega??o e inicia??o de pagamentos. O Gateway de API Zengin do Jap?o foi lan?ado em novembro de 2025, padronizando a conectividade para mais de 1.000 institui??es a fim de iniciar transferências domésticas sem acordos bilaterais individuais. As regras da Autoridade Bancária Europeia sob as diretivas de pagamento revisadas exigem interfaces dedicadas com disponibilidade e mecanismos de contingência, elevando a confiabilidade de um diferencial competitivo a uma obriga??o regulatória. Essas mudan?as reduzem a fragmenta??o, diminuem os custos de engenharia e melhoram a consistência dos servi?os para os provedores de finan?as embarcadas. 

Maior Escrutínio Regulatório sobre Bancos Patrocinadores

As agências dos Estados Unidos esclareceram em julho de 2024 que os bancos permanecem plenamente responsáveis pelas obriga??es de conformidade e seguran?a ao fazer parcerias com fintechs, o que aumentou os requisitos de due diligence e apertou a supervis?o no mercado de banking como servi?o. A Corpora??o Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) prop?s melhorias no registro contábil em setembro de 2024 para contas de depósito mantidas em nome de múltiplos consumidores, uma resposta destinada a melhorar a reconcilia??o e as prote??es ao cliente quando terceiros est?o envolvidos. A??es supervisoras recentes levaram vários bancos a reavaliar os padr?es de integra??o e as práticas de reserva para programas de parceiros, à medida que os fiscalizadores avaliam os acordos com terceiros. A orienta??o europeia sobre terceiriza??o imp?e requisitos para planos de saída, portabilidade de dados e direitos de auditoria, o que aumenta a complexidade contratual e os custos de monitoramento contínuo para parcerias banco-fintech. Essas etapas elevam o patamar para documenta??o, controles e resiliência operacional em todo o ecossistema de patrocinadores que sustenta o mercado de banking como servi?o. 

Requisitos Complexos de Conformidade Transfronteiri?a

As expectativas regulatórias fragmentadas entre jurisdi??es criam fric??o para contas em múltiplas moedas, pagamentos transfronteiri?os e programas de cart?o pan-regionais no mercado de banking como servi?o. O relatório do Conselho de Estabilidade Financeira de outubro de 2024 mostrou que muitas jurisdi??es carecem de expectativas abrangentes para provedores de servi?os de pagamento, avalia??es de risco de sistemas transfronteiri?os e marcos legais para transferência de dados transfronteiri?a, o que introduz incerteza operacional. Os custos médios em pagamentos transfronteiri?os de varejo permanecem elevados em vários corredores devido a taxas de rede, margens de c?mbio e triagem de conformidade que os provedores devem absorver ou repassar. A Uni?o Europeia está consolidando a supervis?o de combate à lavagem de dinheiro sob uma nova autoridade, um esfor?o que visa harmonizar a devida diligência do cliente enquanto as empresas aguardam os padr?es técnicos finais. Até que haja mais uniformidade nos requisitos legais e de supervis?o, os provedores continuar?o a enfrentar complexidade de integra??o e limites de escala entre regi?es. 

*Nossas previs?es tratam os impactos dos impulsionadores e restri??es como direcionais, e n?o aditivos. As previs?es de impacto refletem o crescimento de base, os efeitos de composi??o e as intera??es entre variáveis.

Análise de Segmentos

Por Tipo de Produto: Pilhas Modulares Substituem Monólitos

O Gateway de Pagamento capturou 33,79% da participa??o do mercado de banking como servi?o em 2025, refletindo a ampla ado??o de cart?es virtuais para agilizar os gastos corporativos e as compras. O papel do segmento no mercado de banking como servi?o é refor?ado pela demanda de comerciantes e empresas por pagamentos instant?neos, credenciais tokenizadas e dados ISO 20022 mais ricos para reconcilia??o. O Software de Finan?as Incorporadas tem previs?o de crescer a 22,12% até 2031, à medida que as plataformas verticais de SaaS integram crédito e aceita??o, o que expande a receita endere?ável além das taxas de assinatura. Os módulos de Conta Bancária e Core Banking habilitam contas de depósito com capacidades associadas de KYC e escritura??o contábil que podem ser acessadas por meio de APIs para marcas n?o bancárias. Os Servi?os de Crédito e Empréstimos aproveitam dados de fluxo de caixa e históricos de plataforma para subscrever segmentos que os modelos tradicionais n?o atendiam adequadamente, um padr?o visível na ado??o de parcelamentos no ponto de venda.  

A Mastercard expandiu um programa de cart?o virtual incorporado com SAP Concur e SAP Taulia em 2025, inserindo credenciais de uso único em fluxos de trabalho de reserva e faturamento para limitar a exposi??o a fraudes e suportar o processamento direto. ? medida que os fluxos de trabalho corporativos se padronizam em torno de pagamentos e aceita??o baseados em API, os provedores no mercado de banking como servi?o est?o empacotando controles de fraude, triagem de san??es e verifica??es de integra??o como servi?os gerenciados. A Affirm reportou 23 milh?es de consumidores ativos até junho de 2025, o que sinaliza impulso para modelos de crédito incorporado integrados no checkout ou na submiss?o de faturas. A TransUnion reportou que as fintechs originaram uma parcela significativa dos novos saldos de empréstimos pessoais em 2025, o que mostra a crescente confian?a em modelos de origina??o digital e de dados alternativos onde permitido. Essas mudan?as atraem mais volume de transa??es e fluxos de crédito em dire??o às pilhas modulares no mercado de banking como servi?o. 

Por Tamanho de Empresa: PMEs Ganham Velocidade

As Grandes Empresas detinham 62,18% das implanta??es em 2025 devido a opera??es complexas de tesouraria, multiempresas e necessidades de auditoria que se beneficiam de orquestra??o de API de nível industrial e registro com qualidade de evidência. Esses compradores também exigem resiliência, escalabilidade e integra??o aos sistemas de ERP existentes, o que sustenta a demanda por controles de nível bancário no mercado de banking como servi?o. As Pequenas e Médias Empresas est?o projetadas para crescer a um CAGR de 20,42%, à medida que os fornecedores independentes de software agrupam aceita??o, emiss?o, pagamentos e reconcilia??o em painéis únicos. Essa abordagem simplifica as tarefas de back-office e reduz a reconcilia??o manual à medida que as opera??es financeiras se tornam incorporadas no software que as PMEs já utilizam. O mercado de banking como servi?o continua a adicionar recursos que reduzem o esfor?o de configura??o e o tempo de obten??o de valor para empresas menores, o que acelera a ado??o quando combinado com integra??es de fluxo de trabalho vertical.

Bancos e plataformas est?o expandindo ofertas com marca compartilhada que permitem que fornecedores de software integrem recursos bancários empresariais e de pagamento enquanto o banco mantém os relacionamentos regulatórios. O U.S. Bank expandiu seu pacote de pagamentos incorporados em 2025 com novos endpoints de API para emiss?o, adquirência e pagamentos em tempo real, um modelo que se alinha com as necessidades das PMEs de rápida integra??o e relatórios unificados. A Green Dot anunciou uma separa??o estratégica em novembro de 2025 que criou entidades bancárias e n?o bancárias separadas, uma medida destinada a alinhar a capacidade do balan?o patrimonial e a supervis?o de risco com programas de patrocínio em grande escala. Essas etapas ilustram como o setor de banking como servi?o alinha a infraestrutura com as distintas necessidades dos compradores em diferentes camadas empresariais, ao mesmo tempo em que protege a conformidade e a continuidade operacional. Os padr?es de ado??o neste segmento provavelmente permanecer?o estáveis, à medida que grandes clientes priorizam alcance e resiliência, e as PMEs enfatizam velocidade e simplicidade. 

Por Usuário Final: Fintechs Superam Bancos

As Empresas de Fintech responderam por 44,52% da participa??o de usuários finais em 2025 e est?o projetadas para crescer a 21,56% até 2031, à medida que neobancos, aplicativos de pagamento e plataformas de crédito lan?am novos produtos rapidamente em trilhos modulares. Essas organiza??es dependem do mercado de banking como servi?o para emitir cart?es, abrir contas e implementar transferências em tempo real por meio de relacionamentos com patrocinadores pré-integrados. Os bancos também participam como parceiros e distribuidores, frequentemente oferecendo capacidades com marca branca para manter relacionamentos de depósito e apoiar clientes corporativos com ofertas de marca compartilhada. O mix de usuários finais mostra que a velocidade do produto e a flexibilidade s?o centrais para capturar novos casos de uso e segmentos entre consumidores e pequenas empresas. Essa din?mica suporta itera??o contínua em integra??o, fraude e decis?o de crédito, o que sustenta a demanda pela plataforma.

A ado??o também reflete a mudan?a nos canais de acesso ao crédito para pequenas empresas e consumidores, com um papel visível para credores on-line e produtos incorporados no mix de financiamento. A pesquisa de 2024 sobre pequenas empresas do Banco Central dos Estados Unidos observou o uso continuado de credores on-line por pequenas empresas, um indicador de que os canais digitais s?o uma parte duradoura da pilha de financiamento. O pacote incorporado expandido do U.S. Bank adiciona caminhos de marca compartilhada que trazem emiss?o e pagamentos para ambientes de software onde as pequenas empresas já operam. Os 23 milh?es de consumidores ativos da Affirm ilustram como o crédito parcelado se tornou uma op??o convencional para compras no varejo por meio de integra??es no checkout. Esses sinais confirmam que o mercado de banking como servi?o permanece como base preferida para o rápido lan?amento de produtos em servi?os financeiros.

Por Componente: Infraestrutura como ?ncora, Servi?os como Acelerador

A Plataforma e Infraestrutura comandou 55,09% da receita em 2025, à medida que patrocinadores, processadores e gateways licenciaram conectividade de API para suportar emiss?o, contas e pagamentos. Essa camada ancora o mercado de banking como servi?o ao fornecer a conectividade, a escritura??o contábil e o acesso à rede necessários para transa??es regulamentadas. Os Servi?os est?o projetados para crescer a 19,68% até 2031, à medida que a orquestra??o de conformidade, verifica??o de identidade, triagem de san??es e monitoramento de fraudes se tornam componentes contínuos e revisados por reguladores dos acordos com terceiros. O crescimento reflete expectativas supervisoras mais rígidas e a necessidade operacional de capacidade elástica durante picos de integra??o ou eventos de alto volume. Os provedores que oferecem servi?os integrados juntamente com o acesso à plataforma reduzem a complexidade e melhoram o tempo de obten??o de valor tanto para fintechs quanto para bancos. 

Exemplos do ecossistema mostram indicadores de escala e velocidade de produto. A Galileo reportou o gerenciamento de relacionamentos de contas com múltiplos milh?es e volume de transa??es anuais significativo e depósitos até o final de 2025, sinalizando demanda sustentada por orquestra??o de emiss?o de cart?es e carteira de contas. A FIS assinou 40 novos clientes para seu Hub de Movimenta??o de Dinheiro em 2025, e a plataforma Engine do Starling Bank potencializou a rápida aquisi??o de clientes para parceiros bancários, demonstrando os benefícios dos núcleos modernos e da orquestra??o. As a??es de execu??o de combate à lavagem de dinheiro totalizaram penalidades substanciais em 2025, um resultado que refor?a a import?ncia dos recursos de conformidade incorporada e monitoramento em tempo real. A DORA, vigente a partir de janeiro de 2025, exige relatórios de incidentes e concede supervis?o direta de provedores críticos de TIC, o que eleva as expectativas de confiabilidade de infraestrutura e testes em todo o mercado de banking como servi?o. 

Análise Geográfica

A América do Norte detinha 35,33% da participa??o do mercado de banking como servi?o em 2025. O Servi?o FedNow expandiu de seu lan?amento para mais de 1.500 institui??es participantes até o final de 2025, o que fortaleceu o argumento para pagamentos instant?neos com exposi??o de API e pagamento de contas em contextos de varejo e comercial. A pesquisa com consumidores também reflete fortes preferências por pagamentos mais rápidos que suportam transa??es cotidianas, o que incentiva bancos e plataformas a integrarem solicita??o de pagamento e desembolsos instant?neos. A solicita??o de pagamento deverá ganhar ado??o comercial à medida que as plataformas de tesouraria e faturamento automatizem os fluxos de cobran?a dentro das jornadas de finan?as incorporadas. A interoperabilidade entre o Trilho de Tempo Real do 颁补苍补诲á e o Marco de Banco Orientado pelo Consumidor do país está definida para refor?ar a conectividade de API com compensa??o em tempo real e rica em ISO 20022.  

A ?蝉颈补-笔补肠í蹿颈肠辞 está projetada para crescer a 21,05% até 2031 com base na for?a da infraestrutura de tempo real e inova??es baseadas em API. O UPI da ?ndia processou 20,47 bilh?es de transa??es em novembro de 2025 e continua a se expandir para mercados adicionais, o que amplia os casos de uso transfronteiri?os para pagamentos iniciados por API. A participa??o do programa nos pagamentos digitais de varejo ressalta a escala dos trilhos com API em primeiro lugar que suportam experiências incorporadas. As etapas de política e setor do Jap?o para aumentar a ado??o sem papel, juntamente com os investimentos bancários em transforma??o digital, sustentam o argumento para pilhas modernas de pagamento e integra??o de clientes. Centros regionais como Singapura est?o fornecendo subsídios e ambientes de teste que incentivam a ado??o de tecnologia financeira avan?ada e compartilhamento de dados. 

Europa, Oriente 惭é诲颈辞 e ?frica exibem padr?es variados de ado??o moldados pela regulamenta??o de pagamentos e marcos supervisores. Os requisitos de Pagamentos Instant?neos SEPA do Conselho Europeu de Pagamentos efetivamente tornaram convencionais os pagamentos instant?neos em euros, e a DORA elevou as obriga??es de resiliência para provedores de TIC que atendem institui??es financeiras. O Reino Unido contabilizou 13,3 milh?es de usuários de open banking em 2025 com crescentes volumes mensais de pagamento, refor?ando o papel das APIs padronizadas nos fluxos de varejo e pequenas empresas. Os bancos centrais do Golfo avan?aram em projetos multijurisdicionais que pilotam liquida??es transfronteiri?as e introduziram orienta??es para ativos digitais que interagem com o sistema bancário tradicional. A moderniza??o regulatória nessas regi?es refor?a o argumento para conformidade unificada e orquestra??o técnica no mercado de banking como servi?o.  

Panorama regulatório

A regulamenta??o para banking-as-a-service está convergindo em torno de três temas: regras de open banking e acesso a APIs, resiliência operacional e controles de terceiriza??o, e maior responsabiliza??o dos bancos patrocinadores que supervisionam programas de terceiros. Nos Estados Unidos, os órg?os federais de regula??o bancária emitiram uma declara??o conjunta em julho de 2024 refor?ando que os bancos permanecem responsáveis pela conformidade e prote??o ao consumidor quando terceiros fornecem produtos e servi?os de depósito bancário, elevando as expectativas de documenta??o, monitoramento e auditoria em todas as pilhas de BaaS. Os marcos do ISO 20022 também alimentam a moderniza??o da conformidade, incluindo o prazo de migra??o da SWIFT em novembro de 2025 e a conclus?o pelo Federal Reserve da migra??o para ISO 20022 do Fedwire Funds Service em 14 de julho de 2025, o que oferece suporte a dados mais ricos para triagem e reconcilia??o na movimenta??o de dinheiro orientada por API.

Regionalmente, o Digital Operational Resilience Act (DORA) da Uni?o Europeia, em vigor desde janeiro de 2025, eleva os requisitos em torno da gest?o de risco de terceiros de TIC, notifica??o de incidentes e planejamento de saída, que moldam diretamente a sele??o de fornecedores de BaaS e as estruturas contratuais. No Brasil, o Banco Central do Brasil emitiu a Resolu??o Conjunta No. 16 em 28 de novembro de 2025, estabelecendo requisitos de governan?a, gest?o de risco e contrata??o para arranjos de BaaS e definindo 31 de dezembro de 2026 como a data de alinhamento para contratos existentes. Em maio de 2026, uma diretiva da Casa Branca deu início a uma revis?o de 90 dias pelos reguladores financeiros federais para identificar regras e orienta??es que impe?am a inova??o em fintech e as parcerias entre bancos e fintechs, sinalizando um foco ativo de política sobre como os modelos de parceria s?o supervisionados, mantendo a seguran?a, a solidez e a prote??o ao consumidor.

Análise da cadeia de valor

A cadeia de valor de BaaS está estruturada em torno de três camadas operacionais: (i) bancos patrocinadores licenciados que fornecem autoriza??es regulatórias, contas de depósito, acesso à compensa??o de pagamentos e capacidade de balan?o, (ii) fornecedores de plataforma e infraestrutura que entregam orquestra??o de API, contabiliza??o, emiss?o, integra??o de clientes e ferramentas de conformidade, e (iii) parceiros de distribui??o e canais, como fintechs, SaaS verticais, marketplaces e plataformas empresariais que incorporam pagamentos, contas, cart?es ou crédito nos fluxos de trabalho dos clientes. Padr?es e trilhos de pagamento funcionam como insumos compartilhados em toda a cadeia, com o ISO 20022 e a conectividade de pagamentos em tempo real (por exemplo, a participa??o no FedNow ultrapassando 1.500 institui??es no final de 2025) reduzindo a fragmenta??o e permitindo uma produtiza??o de API mais uniforme.

A gest?o de risco e a conformidade se tornaram uma fun??o central da cadeia de valor, em vez de uma camada adicional, com os bancos patrocinadores refor?ando a supervis?o de terceiros e exigindo controles de nível bancário de fornecedores de middleware e parceiros de canal. O DORA na Europa e as orienta??es interagências dos EUA sobre produtos de depósito entregues por terceiros refor?am os direitos de auditoria, os testes de resiliência operacional e os planos de saída, enquanto a Resolu??o Conjunta No. 16 do Brasil formaliza a governan?a e a contrata??o para programas de BaaS com alinhamento até 2026. Isso elevou fornecedores especializados em monitoramento e investiga??es, ilustrado por parcerias como a da Unit21 com a Helix by Q2 em mar?o de 2026 para centralizar o monitoramento de AML e a supervis?o de patrocinadores em vários programas de fintech, e por movimentos de distribui??o orientados por produto, nos quais marcas de fintech selecionam parceiros de infraestrutura bancária regulada para acelerar lan?amentos embarcados.

Oportunidades de mercado e perspectivas futuras

A oportunidade está se expandindo onde a regulamenta??o, a moderniza??o de pagamentos e a distribui??o vertical se cruzam, especialmente em pagamentos embarcados, repasses instant?neos e programas de contas e cart?es orquestrados por conformidade. A atividade de mercado concreta em 2026 aponta para espa?os em branco em ofertas de BaaS empacotadas para marcas n?o bancárias: a bunq abriu o bunq-as-a-Service para empresas da UE (incluindo cart?es virtuais e transa??es SEPA), e a CSI adquiriu a Qolo para aprofundar a infraestrutura integrada de pagamentos e bancária comercial dentro de seu conjunto principal e digital, apoiando bancos e plataformas que buscam entrega em pilha única para casos de uso de finan?as embarcadas. Esses movimentos est?o alinhados com a demanda dos compradores por tempo de lan?amento mais rápido, sem a substitui??o total do núcleo legado, aumentando a aten??o sobre arquiteturas de núcleo lateral e camadas de orquestra??o.

Os fluxos transfronteiri?os e adjacentes a ativos digitais também est?o criando aberturas de produtos e parcerias para fornecedores de BaaS que conseguem combinar acesso a esquemas, salvaguarda e opera??es resilientes sob supervis?o mais rigorosa. A parceria da ClearBank em 2025 com a Circle para permitir a aceita??o e desembolsos em USDC e EURC para clientes europeus indica a demanda por op??es de liquida??o quase instant?nea que ainda se situam dentro de uma infraestrutura bancária regulada. Desenvolvimentos políticos acrescentam urgência de curto prazo ao design de programas: a Resolu??o Conjunta MF/CMN No. 16 do Brasil exige governan?a de BaaS e alinhamento contratual até 31 de dezembro de 2026 para arranjos existentes, e a diretiva da Casa Branca de maio de 2026 iniciou uma revis?o de 90 dias de regulamenta??es e orienta??es que afetam a inova??o em fintech e as parcerias entre bancos e fintechs, incentivando os participantes do mercado a priorizar plataformas com conformidade desde a concep??o, fluxos de trabalho de supervis?o de patrocinadores mais fortes e modelos operacionais mais transparentes.